資金運營（企業(yè)籌資、投資等活動的總稱）

要素

第一，科學決策是核心。

推進資金管理信息化建設，將資金預算管理與資金適時監(jiān)控相結合，及時準確地反映資金運行狀況和風險，可以提高決策的科學性，提高資金管理的及時性。具體地說，企業(yè)應當根據自身發(fā)展戰(zhàn)略，綜合考慮宏觀經濟政策、市場環(huán)境、環(huán)保要求等因素，結合本企業(yè)發(fā)展實際，科學確定投融資目標和規(guī)劃。如果目標不明確，決策不正確，控制措施就難以執(zhí)行到位，資金活動將難以順利進行。

第二，制度建設是基礎

制度是企業(yè)經營管理各項活動順利開展的基礎性保障，要大力推動資金運作的合法性和規(guī)范性。企業(yè)應當根據內部控制規(guī)范等法律法規(guī)及企業(yè)自身的管理需要，完善資金管理制度，強化資金內控管理。企業(yè)資金活動內部控制制度主要涉及資金授權、批準、審驗等方面。比如，通過資金集中歸口管理制度，明確籌資、投資、營運等各環(huán)節(jié)相關部門和人員的職責權限；通過不相容崗位分離制度，形成有力的內部牽制關系；通過嚴格的監(jiān)督檢查和項目后評價等制度，跟蹤資金活動內部控制的實際情況，據以修正制度、改善控制效果。

第三，業(yè)務流程是重點。

對資金活動實施內部控制，本質上是對資金業(yè)務的控制。企業(yè)在設計資金活動相關內控制度時，應該重點明確各種資金活動的業(yè)務流程，確定每一個環(huán)節(jié)、每一個步驟的工作內容和應該履行的程序，并將其落實到具體部門和人員。此外，由于很多資金業(yè)務是伴隨企業(yè)生產經營活動的開展而開展的，兩者相互聯(lián)系又互相影響，因此，在設計資金活動業(yè)務流程的同時，要充分考慮相關生產經營活動的特征，根據生產經營活動的流程設計合理的資金控制流程。反之，也可以根據資金控制流程調整和優(yōu)化生產經營活動流程，達到通過控制資金活動來規(guī)范企業(yè)生產經營活動的目標。

第四，風險控制點是關鍵。

在資金活動較為復雜的情況下，資金內部控制不可能面面俱到。因此，企業(yè)必須識別并關注主要風險來源和主要風險控制點，以提高內部控制的效率。具體而言，是明確業(yè)務流程以后，企業(yè)應該針對流程中的每一個環(huán)節(jié)、每一個步驟，認真細致地進行分析，根據不確定性的大小、危害性的嚴重程度等，明確關鍵的業(yè)務、關鍵的程序、關鍵的人員和崗位等，從而確定關鍵的風險控制點；然后針對關鍵風險控制點制定有效的控制措施，集中精力管控住關鍵風險。

第五，資金集中管理是方向。

一般認為，企業(yè)規(guī)模越大，管理的難度也越大，如果管理技能一定，企業(yè)應當在集權與分權之間做出適當均衡。由于科學技術的快速發(fā)展，極大地提高了企業(yè)資金管理的能力，資金集中管理的優(yōu)勢明顯擴大，并且日益成為較大規(guī)模企業(yè)的首選資金管控模式。另外，集團公司是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，為了進一步優(yōu)化資源配置而采用的一種組織形式。集團公司的資金內部控制，同樣首推集中管控模式。也就是說，無論是企業(yè)相對其內部部門和分支機構，還是企業(yè)集團相對其子公司，都應該加強資金的集中統(tǒng)一管控。企業(yè)有子公司的，更加應當采取合法有效措施，強化對子公司資金業(yè)務的統(tǒng)一監(jiān)控；有條件的企業(yè)集團，應當探索財務公司、資金結算中心等資金集中管控模式。

風險

企業(yè)資金活動至少應當關注下列風險：

（一）籌資決策不當，引發(fā)資本結構不合理或無效融資，可能導致企業(yè)籌資成本過高或債務危機。

（二）投資決策失誤，引發(fā)盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，可能導致資金鏈斷裂或資金使用效益低下。

（三）資金調度不合理、營運不暢，可能導致企業(yè)陷入財務困境或資金冗余。

（四）資金活動管控不嚴，可能導致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。