黃金現(xiàn)貨投資（黃金現(xiàn)貨投資）

交易方式

1.黃金實金交易。

2.紙黃金交易。

3.黃金期貨交易。

4.杠桿式黃金現(xiàn)貨交易。

目前市場上最流行且最具收益性的是第4種交易——杠桿式黃金現(xiàn)貨交易。

杠桿式黃金現(xiàn)貨交易：它是利用杠桿原理的合約式黃金現(xiàn)貨交易，簡單地說就是保證金交易。黃金現(xiàn)貨交易是根據(jù)國際黃金市場實時行情，通過互聯(lián)網(wǎng)進行雙向交易的杠桿式投資方式。雙向交易就是指投資人即可買黃金上漲，也可買黃金下跌，這樣無論金價如何走勢，投資人始終有更多的獲利的機會。同時投資采用了T+0 交易方式，要比股票靈活。加上是利用網(wǎng)絡(luò)交易平臺，及時達到方便、快捷、準確的交易。

投資特點

既然是杠桿式原理，就是說把投資的資金進行放大。比如 黃金價格為600美元/盎司，你買一手（一手就是100盎司）就需要60000美元，如果利用 保證金交易，就只需要交1000美元的保證金就可以了，即1000美元的保證金實際操作60000美元的交易權(quán)。此時利潤也就放大了。相當于放大了60倍。

更重要的是不管金價是漲還是跌你都可以賺大錢。

如果你 做多（買漲），當600美元/盎司漲到605美元/盎司，你一手的利潤就是（605-600）*100=500美元。并且當你 平倉的時候1000美元 保證金會返回到你的帳戶上。

如果你 做空（買跌），當605美元/盎司跌到600美元/盎司，你一手的利潤就是（605-600）*100=500美元。并且當你平倉的時候1000美元保證金會返回到你的帳戶上。

有人會說“利潤放大了風險不就放大了？”事實上不是。

是投資就當然存在著風險，但是這個風險控制權(quán)掌握在投資人自己的手上，即根據(jù)投資人自己的意愿來控制風險。這也是 現(xiàn)貨黃金交易重要的特點。

止損點：投資人可以根據(jù)網(wǎng)絡(luò)交易平臺設(shè)置自己所能承受的虧損額，當判斷失誤的時候，系統(tǒng)會在你所設(shè)置的金額自動 平倉，嚴格控制風險！假如你這一手投資了10萬，但是你可以控制你的 損失在1000以內(nèi)，或則你 本金的百分多少內(nèi)，不存在資金套牢的問題，容易控制損失。

交易時間

黃金現(xiàn)貨交易買賣不受時間限制，24小時內(nèi)可以隨時交易，隨時變現(xiàn)，保證客戶贏取資金的情況下套現(xiàn)，不存在買賣困難，流通性有保障。

1、早5-14點行情一般及其清淡

這主要是由于亞洲市場的推動力量較小所為！一般震蕩幅度較小，沒有明顯的方向。多為調(diào)整和回調(diào) 行情。一般與當天的方向走勢相反，如：若當天走勢上漲則這段時間多為小幅震蕩的下跌。此時段間，若價位合適可適當進貨。

2、午間14-18點為歐洲上午市場。

歐洲開始交易后資金就會增加，且此時段也會伴隨著一些對歐洲貨幣有影響力的數(shù)據(jù)的公布！此時段間，若價位合適可適當進貨。

3、傍晚18-20點為歐洲的中午休息和美洲市場的清晨，較為清淡！

這段時間是歐洲的中午休時，也是等待美國開始的前夕。此時間段宜觀望。

4、20點--24點為歐洲市場的下午盤和美洲市場的上午盤！

這段時間是行情波動最大的時候，也是 資金量和參與人數(shù)最多的時段。這段時間則是會完全按照當天的方向去行動，所以判斷這次行情就要根據(jù)大勢了，此時間段是出貨的大好時機。

5、24點后到清晨，為美國的下午盤，一般此時已經(jīng)走出了較大的行情，這段時間多為對前面行情的技術(shù)調(diào)整。宜觀望。

其實在中國的炒金者擁有別的時區(qū)不能比擬的時間優(yōu)勢，就是能夠抓住21點到24點的這個波動最大的時間段，其對于一般的投資者而言都是從事非黃金專業(yè)的工作，下午5點下班到24點這段時間是自由時間，正好可以用來做 黃金投資，不必為工作的事情分心。

投資對比

影響黃金投資的因素

通常，投資者通過美元指數(shù)的變動分析美元走勢。美元指數(shù)是綜合反映美元在國際外匯市場匯率情況的指標，用來衡量美元對一攬子貨幣匯率的變化程度。它通過計算美元和對選定的一攬子貨幣的綜合變化率來衡量美元的強弱程度，從而間接反映美國的出口競爭能力和進口成本的變動情況。如果美元指數(shù)下跌，說明美元對其他的主要貨幣貶值。從近30年的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看，美元指數(shù)與黃金保持大概80%的負相關(guān)關(guān)系，即在絕大部分的交易時間內(nèi)，美元指數(shù)跌的時候黃金在漲，而黃金跌的時候美元指數(shù)則往往處于上升階段。因此，在分析金價走勢時，美元匯率的變動是非常重要的參考指標。

2、通貨膨脹率的影響

一般來說，通貨膨脹會使人們手中持有的貨幣無形地貶值。當利息收入不足以抵消通貨膨脹所帶來的損失時，人們就會對紙幣喪失信心，認為持有黃金更安全，對黃金的需求增加，金價就會上升。在通貨膨脹的情況下，如果將黃金作為本幣，美元的對內(nèi)貶值就會導致以美元計價的黃金價格上升，反之亦然。

3、突發(fā)性重大政治、經(jīng)濟事件的影響

當今各國實行的是不兌現(xiàn)的紙幣本位制度。當政治經(jīng)濟局勢出現(xiàn)動蕩時，基于安全性的考慮人們就會傾向于保留有十足價值的物品以取代紙幣。在這方面，黃金無疑是最佳選擇。所以，黃金又是一種非常敏感的投機商品，任何政治、經(jīng)濟局勢的較大變動，都可能引起黃金需求的增加，并推動金價的上漲。例如，1979年美伊沖突、蘇聯(lián)入侵阿富汗曾引起金價驟升，2003年美國對伊拉克的戰(zhàn)爭也是黃金價格上升的直接影響因素。而2008年年底的雷曼危機，以及2010年年初的希臘債務(wù)危機，更是推動金價多番上漲的重要因素。

4、季節(jié)性因素的影響

黃金價格除了上述影響因素外，還呈現(xiàn)季節(jié)性與周期性，通常每年的第一和第四季度，飾金需求增長明顯。在每年印度的婚慶及宗教節(jié)日、中國的農(nóng)歷新年、西方的圣誕節(jié)和情人節(jié)時節(jié)，消費者的飾金需求都較其他時間大幅增加。

對于黃金走勢的基本分析法有許多種，投資者在考慮這些因素時，應(yīng)分析出它們各自作用的強度到底有多大，找到每個因素的主次地位和影響時段，從而選擇最佳的投資決策。

黃金市場

倫敦黃金市場歷史悠久，也是世界主要現(xiàn)貨市場，由5 家大 黃金交易公司組成。二次世界大戰(zhàn)前，倫敦是世界上最大的黃金市場，黃金交易的數(shù)量巨大，約占全世界經(jīng)營量的80%，是世界上唯一可以成噸買黃金的市場。

蘇黎世黃金市場是二次世界大戰(zhàn)后發(fā)展起來的世界性黃金自由市場。它以瑞士三大銀行為中心，聯(lián)合經(jīng)營黃金。與 倫敦金商不同的是，他們不但充當經(jīng)紀人，還掌握大量 黃金儲備進行黃金交易。

紐約黃金市場是目前世界上最大的黃金期貨市場。每年有2/3 的 黃金期貨契約在紐約成交，但交易水分很大，投機活動充斥整個市場。紐約黃金市場的發(fā)展歷史很短，但發(fā)展速度相當快。日交易量達30000—40000 筆，成交額約70噸黃金。1980 年，紐約黃金市場交易量達8 億盎司，約25000 噸黃金，而世界黃金供應(yīng)量每年只有1700 噸。

香港黃金市場已有70 多年的歷史。從20 世紀60 年代開始，香港黃金市場已發(fā)展成世界主要的黃金交易中心。1987 年黃金進口總值達186 億港元，比1986 年增加了273.5%，同期黃金成交額由1231 億港元上升到3714 億港元，升幅高達300。

東京黃金市場于1982年成立，是日本政府正式批準的唯一黃金期貨市場。會員絕大多數(shù)為日本的公司。黃金市場以每克日元叫價，交收標準金成色為99.99%，重量為1公斤，每宗交易合約為1000克。

新加坡黃金所成立于1978年11月，目前時常經(jīng)營黃金現(xiàn)貨和2、4、6、8、10個月的5種期貨合約，標準金為100盎司的99.99%純金，設(shè)有停板限制。

交易服務(wù)模式

在各個成功的黃金市場中，為黃金交易提供服務(wù)的機構(gòu)和場所其實各不相同，具體劃分起來，又可分為沒有固定交易場所的無形市場，以倫敦黃金市場和蘇黎士黃金市場為代表，可稱為歐式；有在商品交易所內(nèi)進行黃金買賣業(yè)務(wù)的，以美國的紐約商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)為代表，可稱為美式；有的黃金市場在專門的黃金交易所里進行交易，以香港金銀業(yè)貿(mào)易場和新加坡黃金交易所為代表，可稱為亞式。

這類黃金市場里的黃金交易沒有一個固定的場所。在倫敦黃金市場，整個市場是由各大金商、下屬公司之間的相互聯(lián)系組成，通過金商與客戶之間的電話、電傳等進行交易；在蘇黎士黃金市場，則由三大銀行為客戶代為買賣并負責結(jié)賬清算。倫敦和蘇黎士市場上的買家和賣家都是較為保密的，交易量也都難于真實估計。

這類黃金市場實際上建立在典型的期貨市場基礎(chǔ)上，其交易類似于在該市場上進行交易的其它種商品。期貨交易所作為一個非贏利性機構(gòu)，本身不參加交易，只是為交易提供場地、設(shè)備，同時制定有關(guān)法規(guī)，確保交易公平、公正地進行，對交易進行嚴格地監(jiān)控。

這類黃金交易一般有專門的黃金交易場所，同時進行黃金的現(xiàn)貨和期貨交易。交易實行會員制，只有達到一定要求的公司和銀行才可以成為會員，并對會員的數(shù)量配額有極為嚴格的控制。雖然進入交易場內(nèi)的會員數(shù)量較少，但是信譽極高。以香港金銀業(yè)貿(mào)易場為例：其場內(nèi)會員交易采用公開叫價，口頭拍板的形式來交易。由于場內(nèi)的金商嚴守信用，鮮有違規(guī)之事發(fā)生。

交易細則

報價：以國際 計價單位美元/盎司為單位，以美元形式結(jié)算，人民幣兌換美元按銀行 匯率。（1盎司=31.1035克）

交易時間：工作日24小時交易，周末 停盤，開盤時間（周一08：00—周六03：30）夏至收盤為03：00，冬至收盤為03：30

歐洲盤：16：00－23：30 美洲盤: 20:20－01:30

合約單位：1手=100盎司 最低波幅：0.01美元/盎司

合約規(guī)格：標準單：1手=100盎司 合約定金：1000美元(即1000美元可買1手）、每個 交易商保證金不同、相對來講保證金越高對投資者在風險管理方面有利

迷你單：0.01手=1盎司 合約定金：10美元（即10美元可做0.01手）每個交易商 保證金不同、相對來講保證金越高則投資者的風險越容易控制

合約總值：現(xiàn)貨黃金價*100（盎司）*6.83（美元兌人民幣即時匯率）如現(xiàn)貨黃金價現(xiàn)為900美元/盎司

計算：900*100*6.83=61.47萬RMB 即：操作以1000美元定金定購價值61.47萬RMB（90000美元）黃金。

機制：入市同時可給此單同時設(shè)定止損、止盈限價單。

買漲（做多）：在低價買進、高價賣出的盈利。

買跌（做空）：在高價先賣出、低價再買進以盈利。

交易形式：T+0形式即隨買隨賣，雙向操作，以首付款（定金）形式。

手續(xù)費 做一手是100美金 [0.5（點差）+0.5（美金傭金）]*100=100美金

點差由銀行收取，傭金是由 交易商收取的，點差和傭金合1美元/盎司的 手續(xù)費，因為是 保證金形式的交易，所以手續(xù)費是 前端收費的，在每手單成交時扣除，所以才會在所有單在成交后，看到的虧盈都是負值！

投資技術(shù)

道氏理論 的一個基本假定是市場反應(yīng)全部信息，其主要內(nèi)容是：金融市場的走勢表現(xiàn)為三種不同的趨勢——主要趨勢、次要趨勢和細小波動。主要趨勢代表長期的走向，次要趨勢是主要趨勢的修正，是走勢的中斷和反方向運動。牛市中的次要趨勢被稱為暫時的下跌，熊市中的次要趨勢被稱為暫時的上漲。細小波動是市場每日每時的變化。在三種趨勢中，長期投資者最關(guān)心的是主要趨勢，其目的是想盡可能地在多頭市場上買入，而在空頭市場形成前及時地賣出。

波浪理論的基本原理認為，價格波動的周期為波浪式的運動，每一個周期分為五個主要波浪和三個次要波浪。這些波狀模式能夠表示未來的指標與逆轉(zhuǎn)。這8種走向組成一個完整的波周期，時間跨度可從15分鐘至數(shù)十年不等。因此，艾瑞特波浪理論的關(guān)鍵是能夠識別特定波所處的環(huán)境。

這是一種廣為使用，基于自然和人為現(xiàn)象所產(chǎn)生的數(shù)字比率的反馳現(xiàn)象組。此現(xiàn)象被用于判斷價格與其潛在趨勢間的反彈或回溯幅度大小。最重要的反馳現(xiàn)象等級是38.2%、50%?和61.8%。這3個黃金分割率分別代表反彈的第一、第二和第三的目標價位，也是其上行（或下行）的第一、第二和第三阻力位（或支撐位），其中50%的效力最為重要，俗稱“1/2調(diào)整法則”。通過道瓊斯理論也可說明反馳模式。

謹慎騙局

在國內(nèi)投資者越來越關(guān)注黃金投資之時，地下炒金這一黃金市場“毒瘤”依然暗流洶涌，投資者誤入歧途往往會血本無歸。

黃金現(xiàn)貨投資

“誘惑”之一：炒

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專家指出，根據(jù)我國法規(guī)，國內(nèi)自然人、法人要到境外投資，只能通過QDII，一些公司到境外投資也需要經(jīng)過有關(guān)部門的審批，除此之外，所謂投資境外的金融產(chǎn)品，涉嫌違規(guī)，難以受到保護。

“誘惑”之二：

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“誘惑”之三：低門檻，高回報。

“誘惑”之四：超低成本。

“誘惑”之五：賺多賠少。

實際上，不少地下炒金公司甚至從未將客戶保證金投入境外市場，根本就不參與任何交易，直接提供給客戶虛擬賬戶，讓他們在公司設(shè)置的程序里“內(nèi)部對沖”,漸漸把本金“輸光”?？蛻粢詾閰⑴c的是一個公平的“賭局”，實際上被人設(shè)置了“圈套”，拿走了籌碼，純粹是“騙局”。

八個基本的操盤常識

操作靈活、門檻較低等優(yōu)勢，吸引著越來越多的投資者的注意。不過，進入現(xiàn)貨黃金、白銀市場時，需要注意哪些問題呢？

1、世界上不存在只贏不輸?shù)耐顿Y者。把焦點放在提高自己的交易技巧上，而不是僅僅注意自己交易輸贏多少。

2、按照自己的交易計劃做了應(yīng)當做的交易，不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。

3、賺錢了不要沾沾自喜，賠錢了也不要垂頭喪氣。心態(tài)保持平衡，對自己的交易持職業(yè)化的觀點。

4、不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。

5、如果你的交易方法告訴你應(yīng)該做一筆交易，而你沒有執(zhí)行，錯過了一筆賺錢的機會，只能作壁上觀，這種痛苦要遠遠大于你根據(jù)自己的交易計劃入市做了一筆交易但是后賠錢所帶來的痛苦。

6、自身的人生經(jīng)驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那么你很長時間內(nèi)不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那種商品的幾率是很高的。作單賠錢和失敗給人帶來的心理沖擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊跨，那么作單賠錢就不會對你產(chǎn)生如此消極和持久的影響。

7、教育經(jīng)歷對塑造交易者看待現(xiàn)貨交易的方式產(chǎn)生重要作用。正規(guī)的商業(yè)教育能夠讓你在了解經(jīng)濟和市場的大體狀況時具有優(yōu)勢，但是，這并不能保證你在市場中賺錢。正規(guī)大學教育中所學到絕大部分知識并不能夠提供給你成為一名成功的黃金交易者所需要的特定知識。要想在黃金交易中成為贏家，你必須學會去感知那些大多數(shù)人所視而不見的機會，你必須挖掘那些對成功交易必不可少的知識。

8、自大和因賺錢而產(chǎn)生的驕傲會讓人破產(chǎn)。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現(xiàn)實的觀點被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒愿意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。

投資前準備

越來越多的人選擇黃金投資，黃金被認為是資產(chǎn)安全的避風港。然而俗話說：“不打無準備之仗”，因此投資者在炒黃金前需要做好相應(yīng)的準備工作，才能在成為投資贏家。

知識準備

投資前要先學習一些黃金市場投資的專業(yè)知識。投資一個市場，不能盲目，必須先去研究、分析和學習相關(guān)知識。要學會看市場看趨勢，金價歸根到底是由供求關(guān)系決定的。所以，更多地要看黃金的基本面，要看供求的變化。

信息準備

黃金價格短期來講，受各種因素影響。投資黃金還要掌握世界政治、經(jīng)濟、金融等各方面的信息。由于影響黃金價格漲跌的因素非常多，并且從全球范圍來說，黃金市場的交易特點是24小時不間斷，所以黃金投資對于信息的要求是比較高的。由于資訊業(yè)的發(fā)達，現(xiàn)在個人要獲取黃金相關(guān)的成本已經(jīng)大為降低。

目前，影響國際黃金價格有關(guān)的信息，國內(nèi)的信息源也很豐富，除了黃金交易所網(wǎng)站外，不少財經(jīng)類報紙、雜志、網(wǎng)站都有相關(guān)的相關(guān)信息。

風險準備

投資有風險，黃金既然是投資工具，就必然也存在一定的風險，個人炒金者同樣應(yīng)該做好心理準備。黃金本身不會產(chǎn)生類似存款的利息，也不會像股票那樣有分紅的可能，黃金價格影響因素復雜，黃金保值的機會成本高，以及投資渠道有限原因，都對個人投資黃金存在著較大的風險。

國際市場上，金價的波動起伏左右著我們的情緒和理財?shù)臎Q策，只有那些心理強健、敢于在浪尖上舞蹈的人，才有可能成為最終的贏家。在做黃金投資決策時，個人投資者應(yīng)該保持足夠的理性。

幾大風險

對于普通投資者來說，看到市場上的黃金投資日趨盛行，不免也會有些心動。但是在面對這個瞬息萬變的黃金市場，你知道其中存在的風險嗎？風險又該如何控制?

國內(nèi)金融市場實際上處于半封閉的狀態(tài)，對于現(xiàn)貨黃金投資并沒有開放市場。目前國內(nèi)只有少數(shù)境內(nèi)機構(gòu)獲準參與國際黃金市場，但不允許代理其他機構(gòu)和個人投資者投資國際黃金市場，因此國內(nèi)的投資者多是通過香港的貴金屬交易平臺參與炒金。而香港公司多是境外金融機構(gòu)的代理商，這種背景下，導致國內(nèi)資金大量外流。

同時，有許多平臺其實是打著境外機構(gòu)的旗號忽悠投資者，其本身并不具備提供黃金交易的實力，因此投資者在選擇平臺時，一定要認真甄別，切勿被黑平臺的華麗外表所欺騙，忽視了外盤風險。

國內(nèi)的炒金者多半是由自己進行投資操作，因此在投資過程中其心理和認知等因素都會造成操作風險。切記在炒金過程中一定要戒貪、戒怕、戒賭，只有用平和的心態(tài)去面對，才能正確判斷黃金的行情走勢。同時在下單之前就要有一個清楚的愿望：看漲看跌、長線短線、止盈止損等。但我們也不能完全局限于此，因為市場在隨時變化，心態(tài)隨著市場調(diào)整是最重要的。

實物黃金的價值在于其貯藏和保值。而對于現(xiàn)貨黃金投資者來說，實物金的回購也會對黃金價格造成影響，從而影響現(xiàn)貨黃金投資行情走勢。

由于現(xiàn)貨黃金投資的交易多半是通過電腦程序和軟件系統(tǒng)來完成，因此，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的安全性以及管理的安全性就成為考驗網(wǎng)絡(luò)交易運行的重要風險。這種風險既來源于網(wǎng)絡(luò)本身的系統(tǒng)等不確定因素，同時也來自于外部的攻擊、網(wǎng)絡(luò)病毒等。

新手注意事項

目前，越來越多的人們喜歡做黃金投資，中國已成為世界黃金需求量最大的國家之一，當然黃金投資所占比例也就不會小。

新手炒黃金需要注意一下三點：

(一)、抄底摸頂

影響現(xiàn)貨黃金價格的因素較多，某一事件都可能引起金價的短期劇烈波動，因此投資者想要抓住金價的每一次最高點和最低點相當困難。投資者不應(yīng)陷入短線的困局而忽略了黃金價格的大趨勢。

(二)、頻繁交易

一些缺乏交易經(jīng)驗的普通投資者，在開倉后稍有盈利就會馬上平倉，這樣的操作往往會錯失更大的行情。

在倉位有盈利的情況下，投資者不妨用一部分浮動盈利來“換取”更大的利潤，持倉等待價格是否能進一步朝著有利的方向運行。

(三)、配置過大

現(xiàn)貨黃金屬于高風險高回報的投資品種，投資者要有充足的心理準備。持倉是否過大，用于現(xiàn)貨黃金交易的資金是否過多，這樣都應(yīng)該事先考慮清楚。此外，初學者要耐心學習，可運用模擬帳戶學習保證金交易，勿急于開立真實交易帳戶。不要與其它人比較，因為每個人所需的學習時間不同，獲得的心得亦不同。

因此，新手投資者在模擬交易的學習過程中，你的主要目標是發(fā)展出個人的操作策略與型態(tài)，當你的獲利機率日益提高，每月獲利額逐漸提升，表示你可開立真實交易帳戶進行真?zhèn)}交易了。

如何分析

投資理財，風險伴隨著收益存在，相信大家都了解，在黃金投資過程中，學習黃金價格分析是首要任務(wù)，那么在投資過程中該如何進行黃金價格分析呢？

第一：長期走勢分析比短期走勢分析更重要!

黃金價格短期的走勢是在相對較小的區(qū)間中運動的，也容易受到各種各樣因素的影響而變化。所以，投資者把握黃金的短期走勢難度較大，容易陷入繁多的影響因素中而迷失方向。

若是在分析短期金價走勢前，對長期的黃金走勢有一個透徹的了解分析，做到心中有數(shù)，那么投資者就可以俯瞰短期走勢，抓住主要矛盾，做出正確的判斷和操作。

第二：位置比形態(tài)更重要!

投資朋友們深入觀察和學習就會了解到技術(shù)分析有很多法則，但如果這些法則不結(jié)合位置形態(tài)來分析，那么這些法則就都成了空中樓閣，沒有任何的意義。

第三：市場價格趨勢比位置更重要!

黃金價格的高低不重要，金價的趨勢才是最重要的。即便金價已經(jīng)達到很高或很低的區(qū)域，但只要投資者能夠準確判斷黃金價格的趨勢，仍然可以得心應(yīng)手的操作。